---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



---

في تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، يجب على المستثمرين إدراك أن الاستثمار في العملات الأجنبية ليس استثمارًا عالي المخاطر وعالي العائد. إذا كان المستثمرون يتوقعون جني أرباح كبيرة على المدى القصير من خلال المخاطرة، فمن الواضح أن الاستثمار في العملات الأجنبية غير مناسب.

---

في العقود الأخيرة، اعتمدت البنوك المركزية في الاقتصادات الكبرى حول العالم استراتيجية تخفيض قيمة العملات التنافسية للحفاظ على تنافسيتها التجارية. أصبحت أسعار الفائدة المنخفضة، أو الصفرية، أو حتى السلبية هي القاعدة. ولتحقيق استقرار أسعار الصرف، اضطرت البنوك المركزية إلى التدخل بشكل متكرر في السوق، مما أدى إلى كبح أسعار العملات ضمن نطاق ضيق نسبيًا. وقد جعل هذا التدخل تداول العملات استثمارًا منخفض المخاطر وقليل العائد وشديد التقلب.
يشهد سوق الصرف الأجنبي حاليًا انخفاضًا حادًا في نشاط التداول قصير الأجل، حيث أدرك عدد متزايد من المتداولين قصيري الأجل صعوبة تحقيق أرباح كبيرة. ويسود سوق الصرف الأجنبي العالمي حالة من الهدوء النسبي، ويعود ذلك أساسًا إلى الانخفاض الكبير في عدد المتداولين قصيري الأجل. ونادرًا ما تُظهر عملات الصرف الأجنبي اتجاهات واضحة، وذلك لأن البنوك المركزية الرئيسية حول العالم تطبق عادةً أسعار فائدة منخفضة أو حتى سلبية. وترتبط أسعار الفائدة على العملات الرئيسية ارتباطًا وثيقًا بأسعار فائدة الدولار الأمريكي، مما يُشكّل عائقًا مُعززًا للطرفين. ونتيجةً لذلك، تبقى قيم العملات مستقرة نسبيًا، دون اتجاه واضح، وتتضاءل فرص التداول قصير الأجل. وغالبًا ما تتقلب العملات ضمن نطاقات ضيقة، مما يُصعّب على المتداولين قصيري الأجل إيجاد فرص لتحقيق أرباح كبيرة. وحتى إذا حاول المستثمرون المراهنة على أرباح كبيرة من خلال التداول المكثف قصير الأجل، فإنهم ببساطة لا يجدون مثل هذه الفرص.
على مدار العقدين الماضيين، تراجعت تدريجيًا شعبية استراتيجيات التداول الصاعدة في سوق الصرف الأجنبي. السبب الرئيسي هو ضعف طبيعة اتجاهات عملات الصرف الأجنبي بشكل ملحوظ. لجأت البنوك المركزية الرئيسية حول العالم إما إلى تطبيق سياسات أسعار فائدة منخفضة (أو حتى سلبية) أو إلى إبقاء أسعار الصرف ضمن نطاق ضيق من خلال التدخل المتكرر. منذ إفلاس شركة FX Concepts، وهي صندوق عالمي لتداول العملات الأجنبية، اختفى مديرو صناديق النقد الأجنبي المتخصصون تقريبًا. تؤكد هذه الظاهرة غياب اتجاه واضح لعملات الصرف الأجنبي. هذا الغياب للاتجاه يُلغي الأساس الجوهري لاستراتيجيات تداول الاختراق. حاليًا، تُعد عملات الصرف الأجنبي أكثر عرضة للتماسك، مما يجعل الاتجاهات المستدامة صعبة، ويجعل استراتيجيات تداول الاختراق غير فعالة.

في تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، يمكن للمستثمرين الذين يفهمون بوضوح مصادر السيولة على منصة الفوركس إدارة الأرباح والخسائر والتعامل معها بشكل أكثر عقلانية.

---

تأتي سيولة منصة الفوركس بشكل أساسي من نموذجين: أحدهما هو صانع السوق المباشر (MM). يمكن للمنصات المرخصة معالجة أوامر العملاء داخليًا. وبشكل أكثر تحديدًا، تقبل المنصة أوامر العملاء بنفسها أو تُطابق الصفقات بين العملاء الداخليين، بدلًا من إدخال أوامر العملاء مباشرةً في السوق. يُشبه هذا إلى حد ما المراهنة ضد العملاء. أما النموذج الآخر، فيتمثل في العمل مع مُزوّدي السيولة (LPs). في أسواق مثل الفوركس والأسهم، يُشير مُزوّدو السيولة عادةً إلى المؤسسات التي تُوفر السيولة، مثل البنوك والمؤسسات المالية وشركات التداول. هذه المؤسسات على استعداد لشراء وبيع الأصول، مما يُسهّل معاملات السوق.
يمكن لوسطاء منصات الفوركس أيضًا استخدام مزيج من هذين النموذجين، حسب طبيعة وحجم الأوامر. على سبيل المثال، تُضاف بعض الأوامر إلى السوق. عادةً ما تكون هذه أوامر كبيرة من عملاء في الحساب "أ"، وهم عادةً مستثمرون كبار برأس مال كبير. يأملون أن يستوعبهم السوق مباشرةً، لكن التعامل مع هذه الأوامر الكبيرة مباشرةً قد ينطوي على مخاطر كبيرة. أما جزء آخر من الأوامر، وهي عادةً أوامر صغيرة من مستثمري التجزئة برأس مال أصغر، فيتم التعامل معه مباشرةً من خلال صناع السوق. تُستوعب هذه الأوامر مباشرةً داخل المنصة ولا تؤثر بشكل كبير على قدرة المنصة على تحمل المخاطر. باختصار، ستُعدِّل المنصة أساليب تعاملها بمرونة بناءً على الظروف الخاصة بكل طلب.
بمجرد أن يفهم المستثمرون مصادر السيولة في منصة الفوركس، سيتمكنون من إدارة الأرباح والخسائر والتعامل معها بعقلانية أكبر. في هذه الحالة، ينبغي على المستثمرين تجنب الصفقات المكثفة قصيرة الأجل المحفوفة بالمخاطر، وتبني استراتيجية سهلة وطويلة الأجل. عادةً ما يكون المتداولون الذين يتبنون استراتيجية سهلة وطويلة الأجل أكثر حذرًا، حيث يتجنبون التسرع في تحقيق نتائج سريعة، وينتظرون بصبر فرص السوق. عندما تكون الأرباح غير المحققة كبيرة، فإنهم يزيدون مراكزهم تدريجيًا، محققين نموًا في الثروة على المدى الطويل من خلال تراكم أرباح صغيرة وثابتة. لا تخفف هذه الاستراتيجية من خوف الخسائر غير المحققة فحسب، بل تكبح أيضًا الجشع الناتج عن الأرباح غير المحققة. في المقابل، لا يفشل التداول قصير الأجل ذو الأوزان الثقيلة في الحماية من هذه الاضطرابات العاطفية فحسب، بل قد يؤدي أيضًا إلى سوء تقدير متكرر بسبب تقلبات السوق قصيرة الأجل، مما يزيد من خطر الخسائر.

القيمة الأساسية لحجم رأس المال للمتداولين ذوي الخبرة في تداول الفوركس.

---

في تداول الفوركس، غالبًا ما يتمتع المتداولون ذوو الخبرة بعقلية إدارة مستقرة، ومنطق تداول منهجي، وخبرة واسعة في السوق، مما يُمكّنهم من التعامل بعقلانية مع تقلبات السوق وتقلبات الربح والخسارة. عند هذه النقطة، تتحول العوامل الأساسية والنادرة التي تعيق تقدمهم في التداول وتحقيق الربحية على المدى الطويل تدريجيًا من "العقلية والمهارات" إلى "حجم رأس المال". رأس المال الكافي للتداول ليس فقط أساسًا للمتداولين لتنفيذ استراتيجياتهم، بل يُحسّن أيضًا عقليتهم التداولية بشكل أساسي، ويُقلل من تعرضهم للمخاطر، ويُوسّع خياراتهم الاستراتيجية، ليصبح شرطًا أساسيًا أساسيًا للمتداولين ذوي الخبرة للحفاظ على مكانتهم في السوق وتحقيق عوائد مُذهلة.
بالنسبة لمتداولي الفوركس ذوي الخبرة، يُعدّ رأس المال الكافي أمرًا بالغ الأهمية في نظام تداولهم، إذ يؤثر على عقليتهم واستراتيجيتهم وإدارة المخاطر طوال العملية. من منظور عقلية التداول، لا داعي للقلق بشأن "ضغوط التمويل قصيرة الأجل" لدى المتداولين الذين يمتلكون احتياطيات رأسمالية كافية. فعندما تغطي أموال حساباتهم تكاليف التداول طويلة الأجل والخسائر المحتملة، يكتسب المتداولون بطبيعة الحال عقلية أكثر هدوءًا، مما يُترجم بدوره إلى اتخاذ قرارات أكثر عقلانية. لن يتسرعوا في تحقيق ربح سريع، ولن يتأثروا بالتقلبات قصيرة الأجل التي تؤدي إلى خسائر. بدلًا من ذلك، يمكنهم تطوير إطار معرفي لـ"الاستثمار طويل الأجل" و"الاحتفاظ طويل الأجل" استنادًا إلى اتجاهات السوق طويلة الأجل، مما يُحوّل منظورهم التداولي من "أرباح لمرة واحدة" إلى "الربح المركب طويل الأجل". على سبيل المثال، عندما يدخل السوق فترة تقلب ويفتقر إلى فرص واضحة للاتجاهات، يمكن للمتداولين الذين يمتلكون رأس مال كافٍ الانتظار بصبر لأشهر أو حتى لفترة أطول حتى تظهر إشارة اتجاه تتوافق مع استراتيجيتهم. ومع ذلك، قد لا يتمكن المتداولون ذوو رأس المال المحدود من تحمل تكلفة عدم الربحية على المدى الطويل، ويضطرون إلى التداول بشكل متكرر في ظروف سوقية غير مواتية، مما ينحرف في النهاية عن مسار التداول العقلاني.
من منظور إدارة المخاطر، يوفر رأس المال الكافي للمتداولين "مصدًا للمخاطر" أوسع، مما يسمح لهم بصياغة استراتيجيات مراكزهم وقواعد إيقاف الخسارة بعناية أكبر، مما يقلل بشكل فعال من مستوى المخاطرة الإجمالي. عمليًا، يمكن للمتداولين ذوي رأس المال الكافي الالتزام الصارم بمبدأ إدارة المخاطر المتمثل في "لا تزيد عن 1%-2% من رأس المال في الصفقة الواحدة". حتى في حال تكبدهم خسائر متتالية، يمكنهم إدارة خسائرهم بتنويع مراكزهم وإطالة دورات تداولهم، مما يمنع الانخفاض السريع في رصيد حساباتهم. علاوة على ذلك، يتيح رأس المال الكافي للمتداولين مزيدًا من الوقت والمساحة للتعلم والممارسة. حتى في سوق راكد بدون أرباح سنوية كبيرة، يمكن للمتداولين الحفاظ على خسارة سنوية معقولة من خلال مراكز أصغر وأوامر إيقاف خسارة محددة جيدًا، مما يحافظ على رأس مالهم لفرص الاتجاه الصاعدة. في المقابل، غالبًا ما يُجبر المتداولون ذوو رأس المال المحدود على زيادة مراكزهم سعيًا وراء "عوائد كبيرة"، مما قد يُخاطر بأكثر من 5% أو حتى 10% من رأس مالهم في صفقة واحدة. ويمكن أن يؤدي سوء التقدير بسهولة إلى حلقة مفرغة من "الخسائر الكبيرة، والعقلية غير المتوازنة، والتداول العدواني"، مما يؤدي في النهاية إلى استنزاف رصيد حساباتهم.
والأهم من ذلك، أن رأس المال الكافي يُمكن أن يُساعد المتداولين على تغيير عقليتهم التداولية من "المقامرة" إلى "الاستثمار للمتعة". يُعد هذا التحول في العقلية أمرًا بالغ الأهمية للمتداولين المُحنكين لتحقيق أرباح مستقرة وطويلة الأجل. عندما يكون رأس المال كافيًا للحفاظ على عمر التداول والتداول اللاحق، حتى في حال حدوث بعض الخسائر، سينظر المتداولون إلى تداول الفوركس على أنه "استثمار قائم على القواعد" بدلاً من "مقامرة مُغامرة". يُعطون الأولوية لفعالية استراتيجياتهم على المدى الطويل على حساب ربح وخسارة الصفقات الفردية، مما يسمح لهم بتجاوز تقلبات السوق بهدوء أكبر. يتجنبون الجشع الأعمى عندما تكون الأرباح في صالحهم، ويطبقون تدريجيًا استراتيجيات جني الأرباح وفقًا لاستراتيجياتهم؛ ويتجنبون الذعر عند حدوث الخسائر، ويطبقون أوامر وقف الخسارة بدقة، ويراجعون استراتيجياتهم ويحسنونها. هذه العقلية "الاستثمارية الترفيهية" هي في جوهرها فهم عقلاني لطبيعة التداول، ورأس المال الكافي هو أساس هذا الفهم. فهي تُحرر المتداولين من القيود النفسية المتمثلة في "عدم القدرة على تحمل الخسارة"، مما يسمح لهم بالتركيز حقًا على التداول نفسه وتحقيق نمو رأس مال ثابت وطويل الأجل من خلال التحسين المستمر للاستراتيجية والخبرة المتراكمة.
تُظهر ممارسات السوق أن الصعوبة التي يواجهها العديد من المتداولين ذوي الخبرة في تطبيق أنظمة التداول الخاصة بهم بالكامل لا تنبع من عيوب استراتيجية أو مشاكل في العقلية، بل من محدودية رأس المال. على سبيل المثال، تتطلب بعض استراتيجيات الاتجاه طويلة الأجل إنشاء مركز تداول خفيف في بداية الاتجاه، ثم زيادته تدريجيًا بمجرد تأكيد الاتجاه. يمكن أن تستمر هذه العملية لأسابيع أو حتى أشهر، مما يتطلب رأس مال كافٍ لدعم المركز واحتمالية الخسائر العائمة. علاوة على ذلك، عند الاستجابة لأحداث "البجعة السوداء" (مثل التعديلات السياسية المفاجئة أو إصدار بيانات اقتصادية رئيسية)، يوفر رأس المال الكافي للمتداولين سيولة كافية لتجاوز تقلبات السوق الشديدة وتجنب التصفية القسرية بسبب انقطاع سلسلة رأس المال. لذلك، بالنسبة لمتداولي الفوركس ذوي الخبرة، لا يُعد رأس المال "وقود التداول" فحسب، بل يُعد أيضًا "أساسًا لتنفيذ الاستراتيجية" و"ضمانًا لعقلية مستقرة". تزداد ندرة رأس المال مع نضج المتداولين، ليصبح عاملًا رئيسيًا في تحديد قدرتهم على الانتقال من "أرباح مستقرة" إلى "أرباح واسعة النطاق".

في تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، يجب على المستثمرين الراغبين في خوض غمار السوق المعقدة والمتقلبة التخلي تمامًا عن عقلية التداول قصير الأجل.

---

غالبًا ما يكون التداول قصير الأجل مضاربًا للغاية، وهو في جوهره لعبة محصلتها صفر، أشبه بالمقامرة. يمكن لهذا الأسلوب في التداول أن يُثير بسهولة تقلبات في معنويات المستثمرين، مما يؤدي إلى تداولات عاطفية أو اندفاعية، وفقدان القدرة على التفكير العقلاني تمامًا، والانحراف في النهاية عن استراتيجيات التداول المُصممة بعناية. في السنوات الأخيرة، اتسم سوق الصرف الأجنبي العالمي بالهدوء النسبي، ويعود ذلك أساسًا إلى الانخفاض الحاد في عدد المتداولين على المدى القصير. في ظل البيئة الاقتصادية الكلية الحالية، تُطبق البنوك المركزية الرئيسية حول العالم عمومًا سياسات أسعار فائدة منخفضة أو حتى سلبية. ترتبط أسعار فائدة العملات الرئيسية ارتباطًا وثيقًا بالدولار الأمريكي، مما يُشكل قيدًا متبادلًا ويؤدي إلى استقرار نسبي في قيم العملات مع غياب اتجاهات واضحة. وقد تسبب هذا في تقلبات في الغالب في العملات ضمن نطاقات ضيقة، مما قلل بشكل كبير من فرص التداول على المدى القصير. يُكافح المتداولون على المدى القصير لإيجاد نقطة الدخول المناسبة، مما يؤدي إلى خروج تدريجي من السوق.
في بيئة السوق هذه، ينبغي على مستثمري الفوركس تبني منظور طويل الأجل، وتحديد أهداف ربح طويلة الأجل وقابلة للتحقيق، وصياغة قرارات تداول طويلة الأجل. إن تقليل فرص التداول غير الضرورية، وتحسين نسب الربح والخسارة، والتطبيق الصارم لإجراءات إدارة المخاطر الصارمة هو المعنى الحقيقي للتداول والاستثمار، وليس المضاربة الساعية لتحقيق مكاسب سريعة قصيرة الأجل. يتمتع المستثمرون الذين يتبنون استراتيجية سهلة وطويلة الأجل بمزيد من الاستقرار. فهم يتجنبون التسرع في تحقيق نتائج سريعة، وينتظرون بصبر أفضل فرص السوق. وعندما تكون الأرباح غير المحققة كبيرة، فإنهم يزيدون من مراكزهم تدريجيًا، محققين نموًا في الثروة على المدى الطويل من خلال تراكم مكاسب صغيرة ومطردة. لا تخفف هذه الاستراتيجية بفعالية من الخوف من الخسائر غير المحققة فحسب، بل تكبح أيضًا الجشع الذي تغذيه المكاسب غير المحققة. في المقابل، لا يفشل التداول قصير الأجل ذو الأوزان الثقيلة في تخفيف هذه الاضطرابات العاطفية فحسب، بل يؤدي أيضًا إلى سوء تقدير متكرر بسبب تقلبات السوق قصيرة الأجل، مما يزيد من خطر الخسائر.
وعلى نحو أعمق، تعكس هذه الاتجاهات المتغيرة في سوق الفوركس أيضًا المشهد الاقتصادي العالمي المتطور. مع تسارع العولمة وتنامي الروابط بين الاقتصادات، ازداد تنسيق السياسات النقدية، واستقرت تقلبات أسعار الصرف بين العملات الرئيسية تدريجيًا. في ظل هذه الظروف، يحتاج المستثمرون إلى إيلاء اهتمام أكبر لتأثير عوامل الاقتصاد الكلي على السوق، وإجراء بحوث معمقة حول التغيرات في أساسيات الاقتصاد في مختلف البلدان، وكيفية تأثيرها على أداء العملات على المدى الطويل. على سبيل المثال، يمكن لعوامل مثل النمو الاقتصادي للبلد، ومعدل التضخم، وسياسة أسعار الفائدة، وظروف التجارة الدولية، أن تؤثر بشكل كبير على قيمة العملة على المدى الطويل. ولا يمكن للمستثمرين فهم اتجاهات السوق على المدى الطويل واتخاذ قرارات استثمارية مدروسة إلا من خلال التحليل الدقيق لهذه العوامل.
بالإضافة إلى ذلك، يحتاج المستثمرون إلى تحسين مهاراتهم في التداول وقدرتهم على التكيف النفسي باستمرار. إن تحسين مهارات التداول في سوق الفوركس ليس عملية تتم لمرة واحدة؛ بل يتطلب تعلمًا وممارسة طويلة الأمد. ويمكن للمستثمرين إثراء معارفهم وصقل مهاراتهم في التداول باستمرار من خلال قراءة الكتب المتخصصة، وحضور الدورات التدريبية، والتفاعل مع المستثمرين ذوي الخبرة. كما أن تنمية المرونة النفسية لا تقل أهمية. يحتاج المستثمرون إلى تعلم كيفية الحفاظ على هدوئهم وسط تقلبات السوق، وعدم الانجراف وراء المكاسب والخسائر قصيرة الأجل، والحفاظ دائمًا على حكم عقلاني وموضوعي. وهذا لا يتطلب فقط قناعة راسخة ومرونة نفسية قوية، بل يتطلب أيضًا صقلًا مستمرًا لعقلية الفرد من خلال الممارسة، والتغلب تدريجيًا على مشتتات المشاعر السلبية كالجشع والخوف والاندفاع.
باختصار، في تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، ينبغي على المستثمرين التخلي عن أنماط التداول قصيرة الأجل وتبني منظور طويل الأجل، مع التركيز على أبحاث الاقتصاد الكلي، وتحسين مهاراتهم في التداول وثباتهم الذهني، واعتماد استراتيجية سهلة وطويلة الأجل. من خلال التراكم المستمر والمستقر للأرباح الصغيرة، يمكنهم تحقيق نمو ثرواتهم على المدى الطويل. بهذه الطريقة فقط، يمكن للمستثمرين اجتياز سوق العملات الأجنبية المعقد والمتقلب بثبات وتحقيق أهدافهم الاستثمارية.

في سوق الصرف الأجنبي ثنائي الاتجاه، تُعدّ ظاهرة "خسارة الغالبية العظمى من المتداولين، وربح أقلية منهم" تجسيدًا ملموسًا لقاعدة 80/20 السائدة في الأسواق المالية.

---

مقارنةً بالأسواق المالية الأخرى، يكون فارق الأرباح في سوق الصرف الأجنبي أكثر تطرفًا. ووفقًا لإحصاءات القطاع، فإن أقل من 1% من المتداولين في سوق الصرف الأجنبي يحققون أرباحًا، مما يؤدي إلى تفاوت بنسبة 99 إلى 1. تؤكد هذه البيانات بشكل قاطع أن تداول الصرف الأجنبي، من بين جميع فئات الاستثمار المالي، يُعدّ مجالًا استثماريًا بالغ الصعوبة نظرًا لتقلباته ثنائية الاتجاه، وآلية تداوله على مدار الساعة، وعوامل الاقتصاد الكلي العالمية المعقدة.
إن مبدأ "قلة تتحكم بالثروة بينما تستسلم الأغلبية للرتابة" ليس حكرًا على سوق الصرف الأجنبي؛ بل هو متغلغل في النشاط الاقتصادي وتوزيع الموارد في المجتمع التقليدي. سواءً كان الأمر يتعلق بمنافسة القطاعات في الاقتصاد الحقيقي أو بمضاربات الاستثمار في الأسواق المالية، فحيثما يوجد تركيز للموارد وتنافس، ينشأ "تأثير الهيمنة": إذ تميل الموارد والفرص والعوائد الجيدة إلى الانجذاب نحو أصحاب القدرات الأكبر والمعارف الأوسع أو الموارد الأكبر، مما يخلق حلقة مفرغة تُعرف باسم "تأثير ماثيو". يكمن الدافع الأساسي وراء هذا المبدأ في مزيج من الطبيعة البشرية ومنطق توزيع الموارد. فمن منظور بشري، يميل معظم الناس إلى نفاد الصبر، واتباع الاتجاهات دون تفكير، والعزوف عن المخاطرة، ومع ذلك، فإنهم يتعطشون للأرباح السريعة، مما يجعلهم عرضة لاتخاذ قرارات استثمارية غير عقلانية. ومن منظور توزيع الموارد، غالبًا ما تمتلك الفئات المتميزة في السوق (مثل المؤسسات وكبار المستثمرين) أدوات أكثر تخصصًا، ومعلومات أشمل، واستراتيجيات أكثر منهجية. ويخلق هذا الاختلال في توزيع الموارد حواجز تنافسية، مما يزيد من اتساع الفجوة بينهم وبين المستثمرين الأفراد العاديين.
في الأسواق المالية، يبرز هذا التفاوت في توزيع الموارد والحواجز التنافسية بشكل خاص. فإذا أخذنا سوق الأسهم مثالاً، يمكن للمستثمرين الكبار أو المؤسساتيين الاستجابة بمرونة لانخفاضات السوق من خلال أدوات مثل "البيع على المكشوف". إلا أن مستثمري التجزئة العاديين، بسبب قواعد التداول أو نقص رأس المال، يفتقرون إلى إمكانية الوصول إلى أدوات مماثلة، ويضطرون إلى تحمل مخاطر انكماش السوق بشكل سلبي. ويمثل هذا التفاوت في حقوق التداول والوصول إلى الأدوات في جوهره نقطة انطلاق غير متكافئة للمنافسة الناجمة عن اختلالات الموارد. وكما يقول المثل القديم: "طريق الجنة هو الأخذ من الغني والعطاء للفقير؛ وطريق الإنسان هو الأخذ من الفقير والعطاء للغني". ويتوافق منطق تشغيل السوق المالية بشكل أوثق مع طريق الإنسان. وغالبًا ما يترك الاتجاه نحو تركيز الموارد والأرباح مستثمري التجزئة العاديين عالقين في مأزق "الخسائر السلبية". ومع ذلك، هذا لا يعني أنه لا توجد سبل للخروج لمستثمري التجزئة. كما يُمكن لأطفال العائلات العادية في الحياة الواقعية تحقيق الارتقاء الاجتماعي من خلال التعلم المستمر، يُمكن للمستثمرين الأفراد في السوق المالية بالمثل اختراق حواجز الموارد والقدرات من خلال تحسين معارفهم بشكل منهجي.
في سوق الصرف الأجنبي، يكمن المسار الرئيسي للمستثمرين الأفراد للنجاح في "تحسين المعرفة من خلال التعلم". "التعلم" هنا لا يقتصر على إتقان المؤشرات الفنية أو تقنيات التداول، بل يشمل بناء نظام معرفي استثماري شامل. الهدف النهائي من التعلم هو كسر الحواجز الكامنة أمام التفكير والقيود المعرفية، وتجنب الوقوع في فخ التأثر بالعواطف واستغلال السوق بسبب نقص الفهم. في الواقع، لا تنبع خسائر معظم المستثمرين الأفراد من "نقص مهارات التحليل الفني"، بل من تحيزات اتخاذ القرار الناتجة عن نقص الفهم. على سبيل المثال، يفشل البعض في فهم أن الاتجاهات تُحركها أساسًا منطق الاقتصاد الكلي، ويعتمدون فقط على الإشارات الفنية قصيرة الأجل، مما يُضللهم في النهاية بتقلبات السوق. أو، بسبب افتقارهم إلى الوعي بإدارة المخاطر، يستثمرون بكثافة دون وعي، ثم تُمحى خسارة واحدة أرباحهم السابقة. يكمن الخطر الأخطر في أن هذا النقص في الفهم يُصعّب على المستثمرين الأفراد تحديد فخاخ السوق المختلفة - سواءً كانت إشاراتٍ خاطئة، أو "استراتيجيات ربحية" مُسوّقة بشكلٍ مُبالغ فيه، أو تصرفاتٍ غير عقلانية مدفوعة بعواطفهم. في النهاية، يستغلهم السوق دون وعي، فيقعون في فخٍّ في كل خطوة، دون أن يُدركوا أن مشكلتهم الأساسية تكمن في قصورهم المعرفي.
لذلك، إذا أراد المستثمرون الأفراد الهروب من فخ الخسائر، فعليهم أولاً التخلي عن السعي المُضلّل وراء "الحلول السريعة" والأرباح قصيرة الأجل. بدلاً من ذلك، عليهم استثمار طاقتهم في التطوير طويل الأجل "لتحسين الإدراك، وصقل عقليتهم، والتحكم في عواطفهم". لا تعتمد براعة الاستثمار الحقيقية على "تقنية سرية" واحدة، بل على فهمٍ شامل وعقلية ناضجة. كما أن "المهارة تكمن وراء القصيدة"، فإن مهارات التداول الأساسية تكمن وراء المؤشرات الفنية - فأنظمة التفكير الخفية، وعمق الإدراك، ومهارات إدارة المشاعر هي مفتاح الربحية على المدى الطويل. ينشغل بعض مستثمري التجزئة بـ"مراقبة السوق اليومية والتداول المتكرر" متجاهلين المشكلة الأساسية المتمثلة في "التفكير الخاطئ". حتى لو استثمروا وقتًا وجهدًا كبيرين، فإنهم ينتهي بهم الأمر حتمًا إلى خسارة المال. وقد أثبت أكثر من 90% من مستثمري التجزئة في السوق هذه النتيجة.
بالنسبة لمستثمري التجزئة في سوق الفوركس الذين يطمحون للانضمام إلى "مجموعة الربح بنسبة 1%"، فإن الخطوة الأكثر فعالية لتحقيق النجاح هي "إيقاف التداول مؤقتًا وتطوير إدراكهم". إن أخذ استراحة قصيرة من السوق لا يعني التخلي عن الاستثمار، بل السماح لهم بالعودة بمنظور أوضح وفهم أكثر منهجية. على وجه التحديد، يمكن لمستثمري التجزئة قضاء حوالي ستة أشهر في التركيز على المجالات المعرفية الأساسية مثل "فلسفة التداول" و"الاقتصاد الكلي" و"التمويل السلوكي"، بدلاً من التركيز على تفاصيل التحليل الفني. يرفض العديد من مستثمري التجزئة "فلسفة التداول" باعتبارها فارغة وغير مجدية، متجاهلين المنطق الأساسي القائل "استخدم بدون، اربح مع". فالأدوات "الملموسة" كالمؤشرات الفنية ليست سوى وسائل للتداول، بينما الإدراك "غير الملموس"، كفلسفة التداول، هو جوهر توجيه عملية اتخاذ القرارات وتخفيف المخاطر. بمجرد بلوغ هذا المستوى من الفهم، سيجد مستثمرو التجزئة العائدون إلى السوق أن مهاراتهم في التداول، حتى مع استخدام نفس نقاط الدخول والأدوات الفنية، قد شهدت نقلة نوعية. لم يعد التداول "اتباعًا أعمى للإشارات"، بل "اتخاذ قرارات عقلانية مبنية على الإدراك". كل خطوة مدعومة بمنطق واضح، وكل ربح وخسارة تُدمج في حلقة مغلقة من التكرار المعرفي.
هذا النوع من التعلم، الذي يركز على "تعزيز الإدراك"، لا يهدف إلى "اجتياز اختبار" بل إلى "بناء القدرة على مواجهة التلاعب بالسوق". والسبب وراء ارتكاب معظم مستثمري التجزئة للأخطاء في كل منعطف وفقدانهم رؤية الصورة الأكبر في تداولهم هو أن منظورهم محدود بعقليتهم الجامدة. إنهم عاجزون عن رؤية ما وراء التقلبات قصيرة الأجل إلى الاتجاهات طويلة الأجل، وغير قادرين على التخلي عن التداخل العاطفي لإصدار أحكام عقلانية. إن التوقف المؤقت عن التداول، واستيعاب حكمة أسلافهم من خلال القراءة، وكسر الحواجز المعرفية، كلها عوامل أساسية للتغلب على هذه القيود. "عدم التداول يعني التداول بشكل أفضل، ومغادرة السوق تعني فهمه بشكل أفضل". في السوق المالية، يتحد "لا" (التوقف المؤقت عن التداول والتعلم) و"البعض" (التداول الفعلي وتحقيق العوائد) بشكل جدلي. غالبًا ما يُحدد هذا التراكم غير المرئي للمعرفة نجاح الاستثمار أكثر من الفعل المرئي.
ومع ذلك، يجد معظم مستثمري التجزئة صعوبة في اتخاذ خطوة "التوقف المؤقت عن التداول والتركيز على التعلم". ينبع السبب الرئيسي من عقلية المضاربة المتأصلة في الطبيعة البشرية - الرغبة في الثراء السريع والنجاح السريع، إلى جانب قلة الصبر على التطور المعرفي على المدى الطويل. علاوة على ذلك، يُظهرون تحيزًا نحو تلقي المعلومات الانتقائية، مفضلين فقط سماع "فرص الربح" و"أساليب الربح قصيرة الأجل" التي تتوافق مع توقعاتهم، بينما يتجاهلون عمدًا معلومات رئيسية مثل "تحذيرات المخاطر" و"أهمية الفهم". علاوة على ذلك، يقع بعض مستثمري التجزئة، بعد تعلم قدر ضئيل من التحليل الفني، فريسة للرضا عن النفس، معتقدين أنهم أتقنوا جوهر التداول بينما يفشلون في فهم المنطق الكامن وراءه. بمجرد وقوع الخسائر، يرفضون بعناد الاعتراف بأخطائهم، ويركزون على تعديل فهمهم واستراتيجياتهم، ويستمرون في النهاية في المسار الخطأ. في الواقع، إذا أراد مستثمرو التجزئة تحقيق "الربح أو وقف الخسارة"، فعليهم أولاً امتلاك "التعلم الصبور، وعقلية ناضجة ومستقرة، وموقف متواضع". يجب أن يكونوا على استعداد للاعتراف بأخطائهم والتحسين المستمر. عندها فقط يمكنهم الاقتراب تدريجيًا من نسبة 1% من المستثمرين الرابحين في سوق بنسبة احتمالات 99 إلى 1، ليتحولوا من "مستثمري تجزئة محصودة" إلى "متداولين ناضجين".

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---